Džordžs Filips Ja jūs interesē investīcijas, jūs varētu izbaudīt mūsu jauno interviju ar Tomāšu Vranku, XTB vecāko kontu vadītāju. Novēlam patīkamu lasīšanu.
Vai, jūsuprāt, šodien ir piemērots laiks investīcijām?
Jā, labākais laiks, lai sāktu ieguldīt, vienmēr ir, vai tā viņi saka. Protams, ja cilvēks varētu redzēt uz priekšu, viņš varētu lieliski nostartēt. Praksē var gadīties, ka cilvēks sāk investēt un pirmajos mēnešos piedzīvo, piemēram, 20% korekciju. Taču, ja pieņemam, ka nevaram iepriekš paredzēt tirgus kustības un akciju tirgi aug aptuveni 80-85% laika, tad neieguldīt un gaidīt patiešām būtu ļoti muļķīgi. Pīteram Linčam ir jauks citāts par šo teicienu, ka cilvēki, gaidot labojumus vai kritumus, ir zaudējuši daudz vairāk naudas nekā paši korekciju laikā. Tāpēc, manuprāt, ideāls laiks, lai sāktu, patiešām ir jebkurā laikā, un šodienas situācija dod mums vēl labāku iespēju, jo tirgi ir samazinājušies par aptuveni 20% no saviem augstākajiem rādītājiem. Tātad mēs joprojām varam strādāt ar to, ka tirgi aug absolūtā vairumā gadījumu, teiksim par 80%, un pašreizējā starta pozīcija ir izdevīga arī ar to, ka mēs esam vairākus mēnešus no atlikušajiem 20%. Ja kādam patīk skaitļi un statistika, viņš droši vien jau saprot, ka tas dod pienācīgas statistikas priekšrocības pašreizējā sākuma pozīcijā.
Tomēr es vēlētos paskatīties uz tirgus ilgtermiņa struktūru no cita leņķa. ASV akciju tirgum ir atbilstoša vēsture vairāk nekā 100 gadus. Ja man būtu jāapkopo viņa sniegums trīs skaitļos, tie būtu 8, 2 un 90. S&P 500 vidējā gada atdeve ilgtermiņā ir bijusi aptuveni 8% gadā, kas nozīmē, ka sākotnējais ieguldījums katru reizi dubultojas. 10 gadi. Ar 10 gadu investīciju periodu vēsture atkal parāda, ka ieguldītājam ir 90% iespēja gūt peļņu. Tātad, ja mēs to visu aplūkojam vēlreiz caur skaitļiem, katrs gaidīšanas gads investoram var izmaksāt salīdzinoši lielu naudas summu.
Tātad, ja kāds sāk ieguldīt, kādi ir visizplatītākie veidi?
Principā es apkopotu šodienas iespējas trīs galvenajos variantos. Pirmā grupa ir cilvēki, kas iegulda ar bankas starpniecību, kas joprojām ir ļoti populārs investīciju veids Slovākijā un Čehijā. Tomēr bankām ir daudz ierobežojumu, nosacījumu, brīdinājuma termiņu, augstas komisijas maksas, un vairāk nekā 95% no aktīvi pārvaldītajiem fondiem ir zemāki par akciju tirgu kopumā. Tātad, ja jūs ieguldāt caur banku, jūs saņemat par 95% mazāku atdevi nekā tad, ja ieguldāt atsevišķi, piemēram, izmantojot ETF.
Vēl viena populāra iespēja ir dažādi ETF pārvaldnieki. Viņi organizē, lai jūs iegādātos ETF, kas, manuprāt, lielākajai daļai cilvēku ir labākais ilgtermiņa ieguldījumu līdzeklis, taču viņi to dara par diezgan augstu maksu, piemēram, 1–1,5% gadā no ieguldījuma vērtības. Mūsdienās investors pats var iegādāties ETF bez komisijas maksas, tāpēc man šis starpnieks administratora formā ir pilnīgi lieks. Un tas mani noved pie trešās iespējas, kas ir ieguldījumi ar brokera starpniecību. Lielākā daļa mūsu klientu, kuri vēlas ieguldīt ilgtermiņā, izmanto ETF tikai galvenajos akciju indeksos. Tāpēc viņi izveido pastāvīgo maksājumu savā bankā un, kad nauda nonāk viņu ieguldījumu kontā, viņi paņem mobilo tālruni, atver platformu, iegādājas ETF (viss process aizņem apmēram 15 sekundes), un atkal viņi to nedara. mēnesi kaut kas jādara. Tātad, ja cilvēks jau zina, ko viņš vēlas un cik ilgi viņš to vēlas, jebkura cita iespēja, izņemot šo, man nav jēga. Tādā veidā jūs kontrolējat savus ieguldījumus, jums ir aktuāls pārskats par tiem, un, galvenais, jūs ietaupāt daudz naudas, maksājot dažādus starpniekus. Ja skatāmies uz vairāku gadu līdz desmitiem gadu horizontu, maksas ietaupījums var būt līdz pat simtiem tūkstošu kronu.
Vairāki no tiem, kuri vēl tikai domā par investīcijām, nodarbojas ar savu ieguldījumu pārvaldīšanas laikietilpīgo raksturu. Kāda ir realitāte?
Protams, tas ir atkarīgs no tā, kā cilvēks tam pieiet. Personīgi es domāju XTB investoru pamata sadalījumu divās grupās. Pirmā grupa vēlas izvēlēties un iegādāties atsevišķas akcijas. Tas ir diezgan laikietilpīgi. Es godīgi domāju, ka, ja cilvēks patiešām vēlas zināt, ko viņš dara, tad runa ir par simtiem mācību stundu, jo atsevišķu uzņēmumu analīze patiešām ir laikietilpīga. Bet, no otras puses, man jāsaka, ka lielākajai daļai cilvēku, tostarp man, kas nonāk šajā studijā, tas ļoti patīk, un tas ir jautrs darbs.
Bet tad ir otrā cilvēku grupa, kas meklē labāko attiecību starp laiku, iespējamo atdevi un risku. Indeksa ETF ir vislabākie šai grupai. Tie ir akciju grozi, kuros jums galvenokārt ir simtiem uzņēmumu akcijas atkarībā no to lieluma. Indekss ir pašregulējošs, tāpēc, ja uzņēmumam neklājas labi, tas izkritīs no indeksa, ja uzņēmumam klājas labi, tā svars indeksā pieaugs, tātad tas ir pašregulējošs mehānisms, kas pamatā izvēlas akcijas un to attiecība portfelī jums. Personīgi es uzskatu, ka ETF ir ideāls rīks lielākajai daļai cilvēku tieši to laika taupīšanas rakstura dēļ. Arī šeit es uzdrošinos apgalvot, ka pamatorientācijai, kurā praktiski pietiek, lai cilvēks saprastu, kā ETF darbojas, ko tie satur, kādu atzinību aptuveni var sagaidīt un kā to izdarīt, tiešām pietiek ar dažām stundām. nopirkt tos.
Ikvienam, kurš vēlas iemācīties aktīvāk ieguldīt, vajadzētu sākt?
Mūsdienās internetā ir daudz, taču daudzi dažādi ietekmētāji piesaista cilvēku pamatinstinktus un vilina milzīgu atdevi. Kā jau iepriekš parādījām, vēsturiskā vidējā atdeve ir aptuveni 8% gadā, un lielākā daļa fondu vai cilvēku šo rādītāju pat nesasniedz. Tātad, ja kāds jums piedāvā ievērojami vairāk, viņš, iespējams, melo vai pārvērtē savas zināšanas un spējas. Pasaulē patiešām ir ļoti maz investoru, kas ilgtermiņā ievērojami pārspēj akciju tirgu kopumā.
Investīcijām ir jāpieiet atbildīgi, ar dažām vai desmitiem stundu mācībām un reālām cerībām. Tātad tehniski ir patiešām viegli sākt, vienkārši reģistrējiet kontu pie brokera, nosūtiet naudu un iegādājieties akcijas vai ETF. Taču daudz svarīgāka un sarežģītāka ir lietu psiholoģiskā puse – apņēmība sākt, apņēmība mācīties, atrast resursus utt.
Šī iemesla dēļ mēs esam jums sagatavojuši izglītojošs kurss par ETF un akcijām, kurā esam aprakstījuši pamatinformāciju 4 stundu ilgos videoklipos, no kuriem var atsperties. Astoņos aptuveni pusstundu garos videoklipos mēs apskatīsim visu, sākot no pamatiem, salīdzinot akciju un ETF plusus un mīnusus, finanšu rādītājiem un pārbaudītiem resursiem, kurus es personīgi izmantoju.
Es zinu, ka cilvēki ne vienmēr vēlas sākt jaunas lietas, kad viņi iedomājas, cik daudz darba ir aiz tā. Kad es runāju ar draugiem un ģimeni par šo tēmu, tas, protams, parādās, un, kad viņi izvirza argumentu, ka vēlas ieguldīt, bet tas ir pārāk sarežģīti, man patīk viņiem pateikt sekojošo. Vairumam cilvēku investīcijas un iegūtā naudas summa ir lielākais darījums viņu dzīvē vai otrs aiz sava mājokļa iegādes. Taču kāda dīvaina iemesla dēļ cilvēki nevēlas veltīt dažas mācību stundas kaut kam, kas viņiem nākotnē nesīs līdz pat vairākiem miljoniem kronu; ja apvārsnis ir pietiekami garš un ieguldījums ir lielāks (piemēram, CZK 10 000 mēnesī 40 gadus), mēs varam sasniegt lielākus miljonus kornu. Savukārt, piemēram, izvēloties auto, kas tiešām ir par lielumu mazāks ieguldījums, viņiem nav problēmu pavadīt desmitiem stundu pētniecībai, algot dažādus konsultantus utt.. Tāpēc nemeklējiet īsceļus, neesiet baidies sākt un sagatavoties tam, ka tūlīt atrisināsi savas dzīves lielāko ieguldījumu, un tāpēc tev tas jāpieiet atbildīgi.
Kādus riskus iesācēji nenovērtē par zemu?
Dažus no tiem es jau aprakstīju iepriekš. Tas galvenokārt ir par īsceļa atrašanu vēlamajam rezultātam. Kā teica Vorens Bafets, kad Amazon dibinātājs Džefs Bezoss viņam jautāja, kāpēc cilvēki ne tikai kopē viņu, ja viņa stratēģija būtībā ir vienkārša, lielākā daļa cilvēku nevēlas kļūt bagāts lēnām. Turklāt es būtu ļoti uzmanīgs, lai netiktu pievilināti daži interneta "eksperti", kas sola milzīgu atzinību, vai arī neaizrautos ar pūli, kas bez prāta sāk pirkt dažādas akcijas, bez jebkādas detalizētas analīzes. Ieguldīšana ir ļoti vienkārša, izmantojot mūsdienu ETF iespējas, taču jums ir jāsāk ar pamatiem un jāsaprot.
Vai ir kādi pēdējie padomi investoriem?
Nav jābaidās investēt. Šeit tā joprojām ir "eksotika", bet attīstītajās ekonomikās tā jau ir ierasta dzīves sastāvdaļa lielākajai daļai cilvēku. Mums patīk sevi salīdzināt ar Rietumiem, un viens no iemesliem, kāpēc cilvēkiem tur ir labāk, ir atbildīga un aktīva pieeja naudai. Turklāt patiešām svarīgi ir sākt pēc iespējas ātrāk un nebaidīties, ka tam būs jāziedo vairākas stundas. Tāpēc neļaujies ātrās peļņas vīzijai, investēšana nav sprints, bet gan maratons. Tirgū ir iespējas, tikai pacietīgi jāmācās un maziem solīšiem jāsper regulāri un ilgstoši.
